Порядок проведения анализа финансового состояния принципала в целях предоставления государственной гарантии Чувашской Республики

УТВЕРЖДЕН:

приказом Минфина Чувашии

от 29.12.2007  № 645/п

(приложение № 1)

Порядок

проведения анализа финансового состояния принципала

в целях предоставления государственной гарантии Чувашской Республики

1. Общие положения

1.1. Настоящий Порядок определяет единый методический подход при проведении анализа финансового состояния принципала (далее - организация) в целях предоставления государственной гарантии Чувашской Республики.

Целью проведения анализа финансового состояния организации является получение объективной оценки ее платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.

1.2. Анализ финансового состояния организаций осуществляется на основании финансовых показателей работы организации по данным бухгалтерской отчетности по следующим формам:

а) Форма № 1 по ОКУД "Бухгалтерский баланс";

б) Форма № 2 по ОКУД "Отчет о прибылях и убытках";

в) Форма № 3 по ОКУД "Отчет об изменениях капитала";

г) Форма № 4 по ОКУД "Отчет о движении денежных средств";

д) Форма № 5 по ОКУД "Приложение к бухгалтерскому балансу".

При анализе финансового состояния организации принимается во внимание оценка достоверности бухгалтерской отчетности организации по результатам аудита годовой бухгалтерской отчетности в форме аудиторского заключения, а также пояснительные записки, составленные в соответствии с пунктом 19 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом  Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н.

1.3. Анализ финансового состояния организации состоит из следующих этапов:

анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования;

анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность;

анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость;

анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность организации;

анализ рентабельности активов и собственного капитала;

анализ движения денежных средств.

1.4. Результаты проверки финансового состояния организации оформляются в форме соответствующего заключения о финансовом состоянии организации с приложением соответствующих расчетов. Заключение о финансовом состоянии организации в обязательном порядке содержит вывод о финансовом состоянии организации, о ее способности (неспособности) исполнять свои обязательства перед кредиторами.

Структура баланса организации признается неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимает значение менее 0,1.

2. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования

2.1. Для определения изменений величины стоимости имущества организации, а также структуры имущества организации и источников его формирования проводится анализ баланса по горизонтали - итог баланса на начало периода сравнивается с итогом баланса на конец периода, и по вертикали - рассчитывается удельный вес каждой балансовой статьи в валюте баланса с использованием таблиц 1 и 2.

Таблица 1

Оценка структуры и динамики статей активов баланса

Таблица 2

Оценка структуры и динамики статей пассивов баланса

2.2 Определяется общее направление движения баланса. Увеличение валюты баланса оценивается положительно, уменьшение - отрицательно.

2.3. При оценке изменения отдельных статей и разделов баланса организации положительно оценивается:

1) увеличение в активе баланса:

- краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений;

- основных средств;

- капитальных вложений;

- нематериальных активов и производственных запасов;

2) увеличение в пассиве баланса:

- собственного капитала (итога третьего раздела);

- суммы нераспределенной прибыли;

- резервного и добавочного капитала;

- доходов будущих периодов.

2.4. При оценке изменения отдельных статей и разделов баланса организации отрицательно оценивается:

- рост дебиторской (особенно со сроком погашения более 12 месяцев) и кредиторской задолженности,

- превышение кредиторской задолженности над дебиторской;

- наличие и увеличение убытков по статье баланса "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

2.5 .Для оценки динамики финансового состояния организации за период производится сопоставление темпов прироста активов организации с темпами прироста финансовых результатов (выручка от продаж, чистая прибыль).

Если темп прироста выручки от продаж и чистой прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов организации было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки – ниже, то повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж.

Если темпы прироста финансовых результатов ниже темпов прироста активов, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.

3. Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность

3.1. Для оценки платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент критической ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности;

коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам.

3.1.1. Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.) характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Нормальное значение – не менее 2.

К_т.л. = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства,

где:

оборотные средства = стр. 290 (ф.№1);

краткосрочные обязательства = стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 (ф.№1).

3.1.2. Коэффициент критической ликвидности (К_кр.л.) показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение – не менее 1.

К_кр.л. = (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства,

где:

денежные средства = стр. 260 (ф. № 1);

краткосрочные финансовые вложения = стр. 250 (ф. № 1);

краткосрочная дебиторская задолженность = стр. 240 (ф. № 1);

краткосрочные обязательства = стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 (ф.№1).

3.1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых.

Нормальное значение – не менее 0,2.

К_{абс. л.} = денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства,

где:

денежные средства = стр. 260 (ф. № 1);

краткосрочные финансовые вложения = стр. 250 (ф. № 1);

краткосрочные обязательства = стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 (ф.№1).

Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

3.1.4. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам (К_пл) определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

К_пл = текущие обязательства / среднемесячная выручка,

где:

текущие обязательства = стр. 690 (ф. № 1);

среднемесячная выручка = валовая выручка / количество месяцев в отчетном периоде.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:

платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

 неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение показателя превышает 12 месяцев.

4. Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

4.1. Для оценки финансовой устойчивости организации рассчитываются следующие коэффициенты:

коэффициент автономии;

коэффициент финансовой зависимости;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

коэффициент маневренности.

4.1.1. Коэффициент автономии (К_авт.) определяет долю активов организации, которые обеспечиваются собственными источниками формирования.

Нормальное значение – не менее 0,5.

К_авт. = собственный капитал / активы,

где:

собственный капитал = стр. 490 (ф. № 1)

активы = стр. 300 (ф. № 1).

4.1.2. Коэффициент финансовой зависимости (К_{фин.зав.}) характеризует степень зависимости от заемных средств.

Нормальное значение - не более 1.

К_{фин. зав.} = заемный капитал / собственный капитал,

где:

заемный капитал = стр. 590 + стр. 690 (ф. № 1);

собственный капитал = стр. 490 (ф. № 1).

4.1.3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_{об.собств.ср.}) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Нормальное значение – не менее 0,1.

К_{об.собств.ср.} = собственный капитал - (внеоборотные активы - отложенные налоговые активы)/ оборотные активы,

где:

собственный капитал = стр. 490 (ф. № 1);

внеоборотные активы = стр. 190 (ф. № 1);

отложенные налоговые активы = стр. 145 (ф. № 1)

оборотные активы = стр. 290 (ф. № 1).

4.1.4. Коэффициент маневренности (К_ман.) показывает долю собственного капитала организации, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости организации, т.е. о способности не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

Нормальное значение - более 0,2.

К _ман. = собственные оборотные средства / собственный капитал,

где:

собственные оборотные средства = стр. 490 - (стр. 190 - стр. 145) (ф. № 1);

собственный капитал = стр. 490 (ф. № 1).

5. Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность организации

5.1. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства.

Для оценки деловой активности организации рассчитываются следующие показатели:

оборачиваемость активов;

коэффициент загрузки средств в обороте;

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов.

5.1.1. Оборачиваемость активов (К_об.акт.) характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, то есть показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

К_об.акт. = выручка от реализации / среднегодовая сумма оборотных средств,

где:

выручка от реализации = стр. 010 (ф. № 2);

среднегодовая сумма оборотных средств = (стр.290_н.г.+ стр.290_к.г.) /2 (ф.№ 1).

5.1.2. Коэффициент загрузки средств в обороте (К_загр.) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации.

К_загр. = среднегодовая сумма оборотных средств / выручка от реализации,

где:

среднегодовая сумма оборотных средств = (стр.290_н.г. + стр.290_к.г.) / 2(ф.№ 1);

выручка от реализации = стр. 010 (ф. № 2).

5.1.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_об.деб.) показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода (дни).

К_об.деб. = выручка от реализации / чистая среднегодовая дебиторская задолженность,

где:

выручка от реализации = стр. 010 (ф. № 2);

чистая среднегодовая дебиторская задолженность=(стр.241_н.г. + стр.241_к.г.)/2 (ф.№ 1).

Средний период оборота дебиторской задолженности (П_об.деб.):

П_об.деб. = 365 / К_об.деб.

5.1.4. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (К_об.мат.) характеризует скорость реализации запасов.

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение организации.

К_об.мат. = себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость материально-производственных запасов,

где:

себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг = стр.020 (ф.№ 2);

среднегодовая стоимость материально-производственных запасов = (стр.210_н.г.+ стр.210_к.г.) / 2 (ф.№ 1).

Средний период оборота материально-производственных запасов (П_об.мат.):

П_об.мат.=365/ К_{об. мат.}

6. Анализ рентабельности активов и собственного капитала

6.1. Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации.

Для оценки рентабельности активов и собственного капитала рассчитываются следующие показатели:

коэффициент рентабельности продукции;

коэффициент рентабельности основной деятельности;

коэффициент рентабельности основного капитала;

коэффициент рентабельности собственного капитала.

6.1.1. Коэффициент рентабельности продукции (К_{рент.прод.}) показывает, сколько денежных единиц прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

К_{рент.прод.} = прибыль от реализации / выручка от реализации,

где:

прибыль от реализации = стр.050 (ф. № 2);

выручка от реализации = стр.010 (ф. № 2).

6.1.2. Коэффициент рентабельности основной деятельности (К_{рент.деят.}) показывает, сколько денежных единиц прибыли приходится на каждую денежную единицу затрат.

К_{рент.деят.} = прибыль от реализации / себестоимость реализации продукции (работ, услуг),

где:

прибыль от реализации = стр. 050 (ф. № 2);

себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг = стр. 020 (ф.№2).

6.1.3. Коэффициент рентабельности основного капитала (К_{рент.осн.}) показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица вложенного капитала.

К_{рент.осн.} = чистая прибыль / среднегодовая стоимость основного капитала,

где:

чистая прибыль = стр. 140 + стр. 141 - стр. 142 - стр. 150 (ф. № 2);

среднегодовая стоимость основного капитала = (стр. 399_н.г. + стр. 399_к.г.) / 2 (ф. № 1).

6.1.4. Коэффициент рентабельности собственного капитала (К_{рент.собств.}) показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственником организации.

К_{рент.собств} = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала,

где:

чистая прибыль = стр.140 + стр. 141 - стр. 142 - стр. 150 (ф. № 2);

среднегодовая стоимость собственного капитала = (стр. 490_н.г. + стр. 490_к.г.)/ 2 (ф. № 1).

Приведенные коэффициенты рентабельности рассматриваются в динамике и в соответствии со средними показателями рентабельности по данному виду деятельности (по данным территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Чувашской Республике).

7. Анализ движения денежных средств

7.1. Одно из главных условий обеспечения платежеспособности организации - обеспечение покрытия текущих обязательств притоком денежных средств.

При оценке достаточности средств у организации в расчетах учитываются все поступления и платежи - по текущей, по инвестиционной и по финансовой деятельности.

Анализ движения денежных средств включает в себя следующие этапы:

сопоставление состава и размера денежных обязательств и обязательных платежей с оттоком денежных средств, для чего рассчитывается коэффициент покрытия обязательств величиной оттока денежных средств (К_{покр.обяз.});

анализ сроков погашения обязательств, для чего рассчитывается продолжительность оборота денежных средств (К_{оборач.}).

7.1.1. Коэффициент покрытия обязательств величиной оттока денежных средств определяется по следующей формуле:

 К_{покр.обяз.} = (отток денежных средств по текущей деятельности + отток денежных средств по инвестиционной деятельности + отток денежных средств по финансовой деятельности) / краткосрочные обязательства,

где:

отток денежных средств по текущей деятельности, отток денежных средств по инвестиционной деятельности, отток денежных средств по финансовой деятельности = сумма соответствующих строк ф. № 4;

краткосрочные обязательства = стр. 690 - (стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) (ф. № 1).

Нормальное значение - больше 1.

7.1.2. Продолжительность оборота денежных средств рассчитывается по следующей формуле:

К_{оборач.} = краткосрочные обязательства / (отток денежных средств по текущей деятельности + отток денежных средств по инвестиционной деятельности + отток денежных средств по финансовой деятельности),

где:

краткосрочные обязательства = стр. 690 - (стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) (ф. № 1);

отток денежных средств по текущей деятельности, отток денежных средств по инвестиционной деятельности, отток денежных средств по финансовой деятельности = сумме соответствующих строк ф. № 4.

Значение коэффициента более 3 свидетельствует о непогашении обязательств в срок и наличии признака банкротства.